Český finanční a účetní časopis 2013(4):70-83 | DOI: 10.18267/j.cfuc.353
Arm's Length Principle in Intangible Assets Valuation
- Ing. Jiří Jakoubek - interní doktorand; Katedra financí a oceňování podniku, Fakulta financí a účetnictví, Vysoká škola ekonomická v Praze, nám. W. Churchilla 4, 130 67 Praha 3; <jiri.jakoubek@gmail.com>.
All transactions in multinational enterprises which are realized among group members are very sensitive to tax risks arising from (appropriate) asset valuation. The more often the transactions are connected to intangible assets or R&D services the more tax risks they generate. This article identifies theoretical and then practical issues while stating license fees or intangible asset valuation. The authors show how it is possible to use purpose-built model of license fees for optimizing tax position of each group member, especially of the member who develops specific intangible asset. The authors compare the old version of OECD Transfer pricing for MNEs Guidelines in mentioned field with the proposed version, too.
Keywords: Transfer Pricing; Arm's Length Principle; Intangible Property Valuation; License fee.
JEL classification: G32, H25
Published: December 1, 2013 Show citation
References
- Brabenec, T. (2010): Některé důležité aspekty Cost contribution arrangements ve finančním řízení. Český finanční a účetní časopis, 2010, roč. 5, č. 2, s. 63-83.
Go to original source... - Brabenec, T. (2011): Transferové ceny nehmotných statků a služeb R&D na pozadí Service Level Agreement. Český finanční a účetní časopis, 2011, roč. 6, č. 2, s. 58-71. Go to original source...
- Buus, T. (2007): Oceňování koncernů. Praha, Vysoká škola ekonomická v Praze, 2007. Doktorská disertační práce
- CFR (2010a): Code of Federal Regulations, Title 26, § 1.482.5. [on-line], Washington, D. C., Office of the Federal Register, c2010, [cit. 12. 9. 2013], <http://law.justia.com/us/cfr/title26/26-6.0.1.1.1.0.8.184.html>.
- CFR (2010b): Code of Federal Regulations, Title 26, § 1.482.7. [on-line], Washington, D. C., Office of the Federal Register, c2010, [cit. 12. 9. 2013], <http://law.justia.com/us/cfr/title26/26-6.0.1.1.1.0.8.187.html>.
- Fučík, I. aj. (2008): Daňové aspekty podnikání v koncernu. Praha, ASPI. 2008.
- Heimert, M. (2008): Intangible Property. In Green, G. (ed.): Transfer Pricing Manual. London, BNA International, 2008.
- Jakoubek, J. (2012): Omezení tvorby transferových cen - možnosti a implikace nastavení obvyklé úrokové míry. Český finanční a účetní časopis, 2012, roč. 7, č. 4, s. 102-119. Go to original source...
- Markham, M. (2005): The Transfer Pricing of Intangibles. Hague, Kluwer Law, 2005.
- Maříková, P. - Mařík, M. (2007): Diskontní míra pro výnosové oceňování podniku. Praha, Oeconomica, 2007. Go to original source...
- MFČR (2010): Přehled srovnatelnosti a ziskových metod. Revize Kapitol I-III Směrnice o převodních cenách. Finanční zpravodaj, 2010, roč. 44, č. 7, s. 242-298. Go to original source...
- MFČR (2011). Zpráva JTPF o vnitroskupinových službách s nízkou přidanou hodnotou. [on-line], Praha, Ministerstvo financí České republiky. Česká daňová správa, c2011, [cit. 12. 9. 2013], <http://cds.mfcr.cz/cps/rde/xchg/cds/xsl/167.html?year=0>.
- OECD, (1995, 1997, 2009): Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations. Paris, OECD, 1995, 1997, 2009.
- Svačina, P. (2010): Oceňování nehmotných aktiv. Praha, Ekopress, 2010.
This is an open access article distributed under the terms of the Creative Commons Attribution 4.0 International License (CC BY 4.0), which permits use, distribution, and reproduction in any medium, provided the original publication is properly cited. No use, distribution or reproduction is permitted which does not comply with these terms.