Český finanční a účetní časopis 2012(4):102-119 | DOI: 10.18267/j.cfuc.10

Limits to the Price Formation: Possibilities and Implications of Setting a Common Interest Rates

Jiří Jakoubek
Ing. Jiří Jakoubek - interní doktorand; Katedra financí a oceňování podniku, Fakulta financí a účetnictví, Vysoká škola ekonomická v Praze, nám. W. Churchilla 4, 130 67 Praha 3; <jiri.jakoubek@gmail.com>.

The paper tries to deepen the understanding of transfer prices determination in both transnational companies and intra-national business relations. It deals with the process of transfer prices formation within intra-group financing. The author focuses mainly on inferring the methodical principles from the general theory. The obtained principles are then confronted with the Czech legislative environment. After specifying the method of common interest rate formation, the author draws reader's attention to the factual impact of a thin capitalization test on arm's length interests based evaluation forming.

Keywords: Transfer pricing; Arm's length interests; Thin capitalization test; Credit risk.
JEL classification: G32, H25

Published: December 1, 2012  Show citation

ACS AIP APA ASA Harvard Chicago Chicago Notes IEEE ISO690 MLA NLM Turabian Vancouver
Jakoubek, J. (2012). Limits to the Price Formation: Possibilities and Implications of Setting a Common Interest Rates. Czech Financial and Accounting Journal, 2012(4), 102-119. doi: 10.18267/j.cfuc.10
Download citation
  • BibTeX (.bib)
  • Bookends (.ris)
  • EasyBib (.ris)
  • EndNote (.enw)
  • EndNote 8 (.xml)
  • ISI WoS (.isi)
  • Medlars (.medlars)
  • Mendeley (.ris)
  • MODS (.xml)
  • Papers (.ris)
  • RefWorks (.txt)
  • RefManager (.ris)
  • RIS (.ris)
  • MS Word (.xml)
  • Zotero (.ris)
    • Open full article

    References

    1. Amadeus (2012): Databáze Amadeus. [Elektronická databáze], Brussels, Bureau Van Dijk, 2012.
    2. Black, F. - Scholes, M. (1973): The Pricing of Options and Corporate Liabilities. Journal of Political Economy. 1973, roč. 81, č. 3, s. 637-659. Go to original source...
    3. Buettner, T. aj. (2006): The Impact of Thin Capitalization Rules on Multinationals' Financing and Investment Decision. ZEW Discussion Paper No. 06-68. 2006, s. 28. Go to original source...
    4. Jakoubek, J. (2012): Pravidla nízké kapitalizace optikou transferových cen. In Procházka, D. (ed.): 13th Annual Doctoral Conference of the Faculty of Finance and Accounting, University of Economics, Prague. Praha, Oeconomica, 2012, s. 549-558.
    5. Jakoubek, J. (2010): Výše obvyklé úrokové sazby - možnosti a praxe. (Diplomová práce) Praha : VŠE, 2010. 84 s.
    6. Kadlčáková, N. - Keplinger, J. (2004): Credit risk and Bank Lending in the Czech Republic. [on-line], Praha, Česká národní banka. 2004. [cit. 21. 5. 2012], <http://www.cnb.cz/miranda2/export/sites/www.cnb.cz/en/research/research_publications/cnb_wp/download/cnbwp62004.pdf>.
    7. Fučík, I. aj. (2008): Daňové aspekty podnikání v koncernu. Praha, ASPI. 2008, 236 s.
    8. Merton, R. C. (1974): On the Pricing of Corporate Debt: The Risk Structure of Interest Rates. Journal of Finance. 1974, roč. 29, č. 2, s. 449-470. Go to original source...
    9. Miller, M. H. - Modigliani, F. (1963) : Corporate Income Taxes and the Cost of Capital: A Correction. American Economic Review. 1963, roč. 53, č. 3, s. 433-443.
    10. Montero, O. C. (2009): Forecasting Interest Rates for Future Inter-Company Loan Planning: An Alternative Approach. Archivos de economia. 2009, č. 355, s. 12.
    11. Roun, V. (2005): Duální pojetí předacích cen v podnikových uskupeních. In Král, B. (ed.): Moderní přístupy řízení výkonnosti podniku a jejich informační podpora. Praha, Oeconomica. 2005, s. 119-148.
    12. Skála, M. - Skálová, J. 2002. Ceny v účetnictví a v daních. Praha, ASPI. 2002. 308 s.
    13. Šedivý, J. (2011): Riziková prémie, pohled emitenta dluhopisů. Český finanční a účetní časopis. 2011, roč. 6, č. 2, s. 68-78. Go to original source...
    14. Vlachý, J. (2008): K daňové uznatelnosti nákladů z úvěrů: Analýza pomocí opčního modelu. Politická ekonomie. 2008, roč. 56, č. 5, s. 656-668. Go to original source...

    This is an open access article distributed under the terms of the Creative Commons Attribution 4.0 International License (CC BY 4.0), which permits use, distribution, and reproduction in any medium, provided the original publication is properly cited. No use, distribution or reproduction is permitted which does not comply with these terms.


    Return to the content