Český finanční a účetní časopis 2012(2):66-92 | DOI: 10.18267/j.cfuc.314

Provisions according to ČÚS and IAS/IFRS including Empirical Study of Disclosure

Michal Bobek
Ing. Michal Bobek, MBA - interní doktorand; Katedra financí a oceňování podniku, Fakulta financí a účetnictví, Vysoká škola ekonomická v Praze, nám. W. Churchilla 4, 130 67 Praha 3; <xbobm04@vse.cz>.

Provisions are accounting items which depends on the estimations. Due to the estimations, the amount of provisions depends on the framework of estimations. The article presents methods of estimations and disclosures rules of both ČÚS and IAS/IFRS. The second part of the article is an empirical study which presents results of disclosure of provisions in Czech Republic according to the IAS/IFRS. The article presents the results of research of disclosure and mistakes in disclosure and meditates on possible inspiration of disclosure by Czech accounting standards. The disclosure and inspiration by ČÚS is measured by assessment of partial areas of disclosure.

Keywords: Provisions; Czech accounting standards; International Financial Reporting Standards; Empirical study; Disclosure.
JEL classification: M41, M49

Published: June 1, 2012  Show citation

ACS AIP APA ASA Harvard Chicago Chicago Notes IEEE ISO690 MLA NLM Turabian Vancouver
Bobek, M. (2012). Provisions according to ČÚS and IAS/IFRS including Empirical Study of Disclosure. Czech Financial and Accounting Journal, 2012(2), 66-92. doi: 10.18267/j.cfuc.314
Download citation
  • BibTeX (.bib)
  • Bookends (.ris)
  • EasyBib (.ris)
  • EndNote (.enw)
  • EndNote 8 (.xml)
  • ISI WoS (.isi)
  • Medlars (.medlars)
  • Mendeley (.ris)
  • MODS (.xml)
  • Papers (.ris)
  • RefWorks (.txt)
  • RefManager (.ris)
  • RIS (.ris)
  • MS Word (.xml)
  • Zotero (.ris)
    • Open full article

    References

    1. ASPI (2008): Účetnictví podnikatelů 2008. Praha, ASPI, Wolters Kluwer, 2008.
    2. ČNB (2012a): Aplikace centrálního úložiště regulovaných informací. [aplikace, on-line], Praha, Česká národní banka, c2012a, [cit.: červen 2012], <https://oam.cnb.cz/sipresextdad/SIPRESWEB.WEB21.START_INPUT_OAM?p_lang=cz>.
    3. ČNB (2012b): Centrální úložiště regulovaných informací. [on-line], Praha, Česká národní banka, c2012, [cit.: 10. 9. 2012], <http://www.cnb.cz/cs/dohled_financni_trh/informace_zverejnovane_emitenty/index.html>.
    4. Deloitte (2010): Účetní zpravodaj: Novinky z oblasti českého účetnictví, IFRS a US GAAP. [on-line], Praha, Deloitte Česká republika, c2010, [cit.: 25. 8. 2012], <http://www.deloitte.com/assets/Dcom-CzechRepublic/Local%20Assets/Documents/Accounting%20News/ucetni_zpravodaj_1010.pdf>.
    5. Dvořáková, D. (2011): Finanční účetnictví a výkaznictví podle mezinárodních standardů IFRS. Brno, Computer Press, 2011.
    6. IASB (2012): IAS/IFRS Mezinárodní standardy účetního výkaznictví včetně Mezinárodních účetních standardů a interpretací. [on-line]. London, International Accounting Standards Board, c2012, [cit.: 10. 9. 2012], <https://circabc.europa.eu/d/d/workspace/SpacesStore/6e36b2af-e7e5-441b-97bdd9faef256cb8/IFRS%20Consolidated%20annex_cs.pdf>
    7. Jílek, J. - Svobodová, J. (2011): Účetnictví podle mezinárodních standardů účetního výkaznictví 2011. Praha, Grada, 2011.
    8. Kovanicová, D. (2012): Abeceda účetních znalostí pro každého. Praha, Bova Polygon, 2012.
    9. Krupová, L. (2009): IFRS: mezinárodní standardy účetního výkaznictví. Praha, VOX, 2009.
    10. Kubíková, K. (2010): Rezervy z pohledu české účetní legislativy a Mezinárodních standardů účetního výkaznictví. Praha, Vysoká škola ekonomická v Praze, 2010, bakalářská práce.
    11. Locke & Hobbes a.s. (2009): KLIENTSKÝ INFORMAČNÍ SERVIS: Účetní a daňové rezervy.[on-line], Praha, Locke & Hobbes a.s.,c2009, [cit.: 25. 8. 2012], <http://www.101.cz/aktualni_detail.php?lang=1&id=100>.
    12. MacKenzie, B. (2012): Interpretation and Application of International Financial Reporting Standards. Hoboken, Wiley, 2012.
    13. Národní účetní rada (2012): Interpretace národní účetní rady. [on-line], Praha, Národní účetní rada, c2012, [cit.: 25. 8. 2012], <http://www.nur.cz/content/category/6/15/40/>.
    14. PwC (2009). IFRS a české účetní předpisy - podobnosti a rozdíly. [on-line], Praha, PriceWaterhouse, c2009, [cit.: 8. 10. 2012], <http://www.pwc.com/cs_CZ/cz/ucetnictvi/ifrs-publikace/ifrs-a-cz-gaap-podobnosti-rozd ily.pdf>
    15. Ryneš, P. (1993): Podvojné účetnictví pro podnikatele: platné od 1. 1. 1993. Praha, Trizonia, 1993.
    16. Ryneš, P. (2012): Podvojné účetnictví a účetní závěrka 2012 : průvodce podvojným účetnictvím k 1. 1. 2012. Olomouc, ANAG, 2012.

    This is an open access article distributed under the terms of the Creative Commons Attribution 4.0 International License (CC BY 4.0), which permits use, distribution, and reproduction in any medium, provided the original publication is properly cited. No use, distribution or reproduction is permitted which does not comply with these terms.


    Return to the content