F23 - Multinational Firms; International BusinessNávrat zpět

Článek představuje soubor ukazatelů hodnotících zdanění mezinárodních společností působících v České republice. Tyto ukazatele identifikují možné způsoby snižování daňového základu firem a převádění zisků do zahraničí, což umožňuje rozpoznat firmy, jejichž daňová politika nemusí být v souladu s nejlepší praxí. Extrémní hodnoty ukazatelů mohou sloužit jako podnět pro další šetření firmy ze strany státních orgánů. Tento výzkum tak doplňuje stávající analytické nástroje státní správy a výzkumných institucí v oblasti zdanění mezinárodních společností.

Globalizace světové ekonomiky byla v posledních dvou desetiletích spjatá s růstem objemu mezinárodního obchodu a se změnou v jeho teritoriální struktuře. Tento vývoj byl podporován rostoucí rolí globálních dodavatelských řetězců a implementací moderních informačních technologií a odrazil se ve financování obchodu. V dlouhodobém horizontu je zřejmý posun od tradičních bankovních instrumentů k obchodování na otevřený účet. Ekonomické prostředí poslední finanční a ekonomické krize s sebou přineslo nutnost efektivnějšího řízení finančních toků, zajišťování platebních rizik a snižování provozních nákladů. BPO představuje flexibilní nástroj založený na elektronické výměně dat, který může v oblasti financování obchodu vyhovovat jak potřebám obchodníků tak i finančních institucí.

Priame zahraničné investície sú vo všeobecnosti považované za jeden z faktorov pozitívne vplývajúcich na ekonomický vývoj krajiny, do ktorej plynú. V súvislosti s hodnotením dopadov priamych zahraničných investícií na ekonomický vývoj krajiny, je kľúčovou otázkou či priame zahraničné investície vťahujú alebo vytláčajú domáce investície. Cieľom tohto článku je skúmať či priame zahraničné investície vo vybraných krajinách Balkánu vťahujú alebo vytláčajú domáce investície. Za týmto účelom je použitý teoretický model investícií, ktorý zahŕňa priame zahraničné investície ako exogénnu veličinu. Testované boli dáta pomocou panelovej regresie za časové obdobie 1993 - 2009 a následne za časové obdobie 1993 - 1999 a 2000 - 2009. Testovaním sme zistili, že za časové obdobie 1993 - 2009 a v oboch časových subperiódach 1993 - 1999 a 2000 - 2009 bol vo vybraných krajinách Balkánu preukázaný neutrálny efekt alebo efekt vytláčnia domácich investícií zahraničnými investíciami.

V tomto článku v první řadě uvádíme stručný přehled literatury na poli návrhů metod eliminace daňových úniků. Naneštěstí legislativa a politické podmínky (smlouvy na zamezení dvojího zdanění a daňová soutěž) znemožňují užití některých velmi užitečných designů daňového systému, navrhovaných v akademické literatuře. Proto jsme se zaměřili na vlastnosti metod stanovení transferových cen doporučovaných ve směrnici OECD k transferovým cenám - Cost+ metoda, comparable resale price method (CRP), profit split method (PSM) a comparable uncontrolled price method (CUP). Použili jsme neoklasického mikroekonomického modelu firmy a simulační analýzy (náhodné funkce nákladů a tržeb). Zjistili jsme, že PSM a CRP s fixním diskontem způsobují vcelku rozsáhlé distorze v optimálním množství produkce finálního výrobku (a tím také meziproduktu). PSM také selhává na nestabilitě ziskovosti v čase mezi navazujícími odvětvími. Nejnepříjemnější vlastností Cost+ a CRP, které ovšem při použití procentních přirážek (srážek) nevedou k distorzím produktovaného množství, je že jsou velmi citlivé na kvalitu databáze marží, kterou v takových případech daňová autorita používá. Citlivé jsou zejména daně ze zisku, zatímco DPH je přirozeně méně citlivá, proto by důraz na DPH v rámci daňových příjmů státního rozpočtu mohl být částečným řešením problému zdanění nadnárodních koncernů.