C5 - Econometric ModelingNávrat zpět

Článek se zabývá modelováním importní a exportní funkce ČR s akcentem na strukturální pohled zahraničního obchodu. Jelikož je česká ekonomika velmi otevřená, detailní kvantifikace proměnných ovlivňující zahraniční obchod může být klíčová pro budoucí směřování hospodářské politiky. Modely jsou vytvořeny pomocí kointegrace, resp. modelu korekce chyby rozlišující krátkodobé a dlouhodobé vztahy. Dále jsou vytvářeny VAR modely desagregovaných funkcí importu a exportu rozdělené pomocí SITC skupin zkoumající, zda neexistuje významný rozdíl vysvětlujících proměnných vůči celkovému modelu. V importní funkci se potvrdila v souladu s teorií statistická významnost domácí poptávky charakterizovaná pomocí absorpce. Import nereaguje na reálný kurz v krátkém období, avšak v dlouhém období již reaguje v souladu s teorií. Importní náročnost exportu (vysvětlující proměnná export) vyšla signifikantně. Potvrzuje se tedy dovozní náročnost, se kterou má česká ekonomika dlouhodobě problémy. V případě exportní funkce je důležitou vysvětlující proměnnou zahraniční poptávka vyjádřená v podobě HDP EU. Reálný kurz má vliv v souladu s teorií v krátkém období, avšak v dlouhém období je odhadnuté znaménko před vysvětlující proměnnou v rozporu s teorií. Domácí poptávka v podobě soukromé a vládní spotřeby ovlivňuje export negativně. Desagregované modely nevykazovaly významné rozdíly oproti celkovému modelu pro import i export.