Český finanční a účetní časopis 2018(1):25-45 | DOI: 10.18267/j.cfuc.508

Indikátory finanční stability pro potřeby obcí

Irena Szarowská1, Ingrid Majerová2, Jarmila Šebestová3
1 Slezská univerzita, Obchodně podnikatelská fakulta, Univerzitní nám. 1934/3, Karviná.
2 Slezská univerzita, Obchodně podnikatelská fakulta, Univerzitní nám. 1934/3, Karviná.
3 Slezská univerzita, Obchodně podnikatelská fakulta, Univerzitní nám. 1934/3, Karviná.

Finanční stabilita obcí je důležitým východiskem pro dlouhodobě udržitelný rozvoj a neúměrné zadlužení může generovat rizika pro jejich bezproblémové fungování. Ačkoli existuje řada metodik pro hodnocení finanční stability obcí, vycházejí obvykle z potřeb ústředních orgánů státní správy či zákonodárných institucí a nejsou používány pro finanční plánování a řízení. Cílem článku je vytvořit soustavu ukazatelů pro hodnocení finanční stability pro potřeby obcí, která využívá veřejně dostupné informace. Zvolené indikátory akcentují dva základní předpoklady krátkodobé i dlouhodobé rozpočtové rovnováhy a udržitelnosti financování. Konkrétně saldo běžného rozpočtu by vždy mělo být kladné a maximální dluhová služba by neměla převyšovat přebytek běžného rozpočtu. Soustava ukazatelů obsahuje 3 skupiny indikátorů: rozpočtového hospodaření (7 indikátorů), zadluženosti (8 indikátorů) a likvidity (3 indikátory). Pro každý indikátor je k dispozici jednoznačně definované a interpretovatelné hodnocení z hlediska finanční stability obce a možných rizik.

Klíčová slova: Obec, Rozpočet, Finanční stabilita, Zadluženost, Likvidita

Indicators of financial stability for needs of municipalities

Financial stability of municipalities is an important aspect for long-term sustainable development and disproportionate debt can generate risks for their standard functioning. Although there are many methodologies for assessing the financial stability of municipalities, they are usually based on central government needs and are not used for financial management and planning. The aim of the article is to develop a set of indicators for assessing financial stability for needs of municipalities by using publicly available information. The selected indicators highlight two basic assumptions important for short and long-term budget balance and sustainability of funding. Concretely, the balance of the current budget should always be positive and the maximum debt service should not exceed the surplus of the current budget. The set of indicators includes three groups of indicators: budgetary management (7 indicators), indebtedness (8 indicators) and liquidity (3 indicators). There is a clearly defined and interpretable assessment for each indicator in terms of financial stability and potential risks.

Keywords: Municipality; Budget; Financial stability; Indebtness; Liquidity.
JEL classification: H7, R5

Zveřejněno: 1. květen 2018  Zobrazit citaci

ACS AIP APA ASA Harvard Chicago Chicago Notes IEEE ISO690 MLA NLM Turabian Vancouver
Szarowská, I., Majerová, I., & Šebestová, J. (2018). Indikátory finanční stability pro potřeby obcí. Český finanční a účetní časopis, 2018(1), 25-45. doi: 10.18267/j.cfuc.508
Stáhnout citaci
  • BibTeX (.bib)
  • Bookends (.ris)
  • EasyBib (.ris)
  • EndNote (.enw)
  • EndNote 8 (.xml)
  • ISI WoS (.isi)
  • Medlars (.medlars)
  • Mendeley (.ris)
  • MODS (.xml)
  • Papers (.ris)
  • RefWorks (.txt)
  • RefManager (.ris)
  • RIS (.ris)
  • MS Word (.xml)
  • Zotero (.ris)
    • Zobrazit celý článek

    Reference

    1. ADRIAN, T., COVITZ, D., LIANG, N., 2015. Financial Stability Monitoring. Annual Review of Financial Economics. Roč. 7, č. 1, s. 357-395. doi: 10.1146/annurev-financial-111914-042008. Přejít k původnímu zdroji...
    2. BERNE, R., SCHRAMM, R., 1986. The Financial Analysis of Governments. Englewood Cliffs, NJ: Prentice Hall.
    3. BROWN, K. W., 1993. The 10-point Test of Financial Condition: Toward an Easy-to-use Assessment Tool for Smaller Cities. Government Finance Review. Roč. 9, č. 6, s. 21-26.
    4. CABALEIRO, R., BUCH, E., VAAMONDE, A., 2012. Developing a Method to Assessing the Municipal Financial Health. American Review of Public Administration. Roč. 43, č. 6, s. 729-751. doi: 10.1177/0275074012451523. Přejít k původnímu zdroji...
    5. CARMELI, A., 2002. A Conceptual and Practical Framework of Measuring Performance of Local Authorities in Financial Terms: Analysing the Case of Israel. Local Government Studies. Roč. 28, č. 1, s. 21-36. doi: 10.1080/714004135. Přejít k původnímu zdroji...
    6. CLARK, B. Y., 2015. Evaluating the Validity and Reliability of the Financial Condition Index for Local Governments. Public Budgeting and Finance. Roč. 35, č. 2, s. 66-88. doi: 10.1080/714004135. Přejít k původnímu zdroji...
    7. CLARK, A. F., GORINA, E., 2017. Emergency financial management in small Michigan cities: Short-term fix or long-term sustainability? Public Administration Quarterly. Roč. 41, č. 3, s. 532-568. Přejít k původnímu zdroji...
    8. CRIF-CCB, 2017. iRating [online]. [cit. 26. 2. 2018]. Dostupné z: <http://www.informaceoobcich.cz/obce-loni-hospodarily-prebytkem-27-miliard-korun-za-rekordnim-prebytkem-stoji-vyrazny-pokles-investic/>.
    9. DAFFLON, B., BEER-TÓTH, K., 2009. Managing local public debt in transition countries: An issue of self-control. Financial Accountability and Management. Roč. 25, č. 3, s. 305-333. doi: 10.1111/j.1468-0408.2009.00479.x. Přejít k původnímu zdroji...
    10. DOLLERY, B., GRAVES, N., 2009. An analysis of budget compliance measurement in South African local government best-practice financial management technical assistance programs, 2001-2003. Public Administration and Development. Roč. 29, s. 101-116. doi: 10.1002/pad.510. Přejít k původnímu zdroji...
    11. GOLIAŠ, P., KLÁTIK, P., TUNEGA, M., 2017. Hospodarenie obcí [online]. [cit. 26. 2. 2018]. Dostupné z: <http://www.hospodarenieobci.sk/oprojekte/>.
    12. GORINA, E., MAHER, C., JOFFE, M., 2018. Local fiscal distress: measurement and prediction. Public Budgeting and Finance. Roč. 38, č. 1, str. 72-94. doi: 10.1111/pbaf.12165. Přejít k původnímu zdroji...
    13. GRAVES, N., DOLLERY, B., KORTT, M. A., 2016. Financial Health in Australian Local Government: The Application of a Funding Assessment Model to Brisbane and Sydney City Councils. International Journal of Public Administration. Roč. 39, č. 4, s. 303-322. doi: 10.1080/01900692.2015.1004086. Přejít k původnímu zdroji...
    14. GROVES, S. M., GODSEY, W. M., SHULMAN, M. A., 1981. Financial Indicators for Local Government. Public Budgeting and Finance. Roč. 1, č. 2, s. 5-19. Přejít k původnímu zdroji...
    15. HALÁSEK, D., PILNÝ, J., TOMÁNEK, P., 2002. Určování bonity obcí. Ostrava: VŠB-TU Ostrava.
    16. HENDRICK, R., 2004. Assessing and Measuring the Fiscal Health of Local Governments: Focus on Chicago Metropolitan Suburbs. Urban Affairs Review. Roč. 40, č. 1, str. 78-114. doi: 10.1177/1078087404268076. Přejít k původnímu zdroji...
    17. HONADLE, B. W., 2003. The states' role in U.S. local government fiscal crises: A theoretical model and results of a national survey. International Journal of Public Administration. Roč. 26, č. 13, s. 1431-1472. doi: 10.1081/pad-120024405. Přejít k původnímu zdroji...
    18. HONADLE, B. W., LLOYD-JONES, M., 1998. Analyzing Rural Local Governments' Financial Condition: An Exploratory Application of Three Tools. Public Budgeting and Finance. Roč. 18, č. 2, s. 69-86. doi: 10.1046/j.0275-1100.1998.01135.x. Přejít k původnímu zdroji...
    19. KADEŘÁBKOVÁ, J., PEKOVÁ, J., 2012. Územní samospráva - udržitelný rozvoj a finance. Praha: Wolters Kluwer.
    20. KLOHA, K., WEISSERT, C. S., KLEINE, R., 2005. Developing and Testing a Composite Model to Predict Local Fiscal Disparities. Public Administration Review. Roč. 65, č. 3, s. 313-323. doi: 10.1111/j.1540-6210.2005.00456.x. Přejít k původnímu zdroji...
    21. LAJTKEPOVÁ, E., 2017. Indebtedness of Statutory Cities in the Czech Republic. Acta academica karviniensia. Roč. 17, č. 4, s. 59-68. Přejít k původnímu zdroji...
    22. LINHARTOVÁ, V., NĚMEČEK, L., 2015. An Analysis of Municipal Indebtedness. Acta academica karviniensia. Roč. 15, č. 4, s. 54-66. Přejít k původnímu zdroji...
    23. MAHER, C., DELLER, S., 2011. Measuring Municipal Fiscal Condition: Do Objective measures of Fiscal Health Relate to Subjective Measures? Journal of Public Budgeting, Accounting &Financial Management. Roč. 32, č. 3, s. 427-450. doi: 10.1108/jpbafm-23-03-2011-b006. Přejít k původnímu zdroji...
    24. MALIČKÁ, L., 2017. Determinanty zadlženosti miestnych samospráv Slovenskej republiky. Politická ekonomie. Roč. 65, č. 3, s. 301-315. doi: 10.18267/j.polek.1145. Přejít k původnímu zdroji...
    25. MF ČR, 2017a. Ukazatele SIMU. [online]. [cit. 26. 2. 2018]. Dostupné z: <http://www.mfcr.cz/cs/verejny-sektor/uzemni-rozpocty/monitoring-hospodareni-obci>.
    26. MF ČR, 2017b. Zadluženost územních rozpočtů v roce 2016. [online]. [cit. 26. 2. 2018]. Dostupné z: <https://www.mfcr.cz/cs/verejny-sektor/uzemni-rozpocty/zadluzenost-uzemnich-rozpoctu/2016/zadluzenost-uzemnich-rozpoctu-v-roce-201-30092>.
    27. OPLUŠTILOVÁ, I., 2012. Finanční zdraví obcí a jeho regionální diferenciace. Disertační práce. Brno: Masarykova univerzita v Brně.
    28. OTRUSINOVÁ, M., KUBÍČKOVÁ, D., 2011. Finanční hospodaření municipálních účetních jednotek: po novele zákona o účetnictví. Praha: C. H. Beck.
    29. POLIAK, L., 2016. Finančná autonómia obcí - mikroekonomické východiská. Societas et Iurisprudentia. Roč. 4, č. 1, s.122-138. ISSN: 1339-5467.
    30. SEDMIHRADSKÁ, L., ŠIMÍKOVÁ, I., 2007. Municipal Debt in the Czech Republic. In: ŠEVIC, Ž., ed. Debt Management in Transition Countries: Experience and Perspectives. Bratislava: NISPAcee. S. 43-59.
    31. STONE, S., SINGLA, A., COMEAUX, J., KIRSCHNER, C., 2015. A Comparison of Financial Indicators: The Case of Detroit. Public Budgeting and Finance. Roč. 35, č. 4, s. 90-111. doi: 10.1111/pbaf.12079. Přejít k původnímu zdroji...
    32. SVOBODA, M., 2015. Konstrukce ukazatele finančního zdraví municipálních organizací. Český finanční a účetní časopis. Roč. 10, č. 4, s. 150-160. doi: 10.18267/j.cfuc.464. Přejít k původnímu zdroji...
    33. TKÁČOVÁ, A., KONEČNÝ, P., 2017. Krajské mestá Slovenska a ich finančné zdravie. Scientific Papers of the University of Pardubice. Series D, Faculty of Economics and Administration. Roč. 25, č. 41, s. 193-205.
    34. TYSON, C. J., 2014. Exploring the Boundaries of Municipal Bankruptcy. Willamette Law Review. Roč. 50, č. 4, s. 661-683.
    35. VALACH, J., 1999. Finanční řízení podniku. Praha: Ekopress.
    36. WANG, X., DENNIS, L., TU, Y. S., 2007. Measuring Financial Condition: A Study of US States. Public Budgeting and Finance. Roč. 27, č. 2, s. 1-21. doi: 10.1111/j.1540-5850.2007.00872.x. Přejít k původnímu zdroji...
    37. ŽÁRSKÁ, E., 2009. Finančná kapacita obce ako determinant rozvoja. In: Teoretické a praktické aspekty veřejných financí [online]. Praha: VŠE. [cit: 26. 2. 2018]. Dostupné z: <http://kvf.vse.cz/storage/1239811888_sb_zarska.pdf>.

    Tento článek je publikován v režimu tzv. otevřeného přístupu k vědeckým informacím (Open Access), který je distribuován pod licencí Creative Commons Attribution 4.0 International License (CC BY 4.0), která umožňuje distribuci, reprodukci a změny, pokud je původní dílo řádně ocitováno. Není povolena distribuce, reprodukce nebo změna, která není v souladu s podmínkami této licence.


    Zpět na obsah