Český finanční a účetní časopis 2014(3):20-33 | DOI: 10.18267/j.cfuc.406

Approaches to Revenue Definition and Recognition and Their Implications for Profit and Loss Measurement

Jaroslav Wagner1, Petr Petera2
1 Doc. Ing. Jaroslav Wagner, Ph.D. - docent, vedoucí katedry; Katedra manažerského účetnictví, Fakulta financí a účetnictví, Vysoká škola ekonomická v Praze, nám. W. Churchilla 4, 130 67 Praha 3; <wagner@vse.cz>.
2 Ing. Petr Petera - odborný asistent; Katedra manažerského účetnictví, Fakulta financí a účetnictví, Vysoká škola ekonomická v Praze, nám. W. Churchilla 4, 130 67 Praha 3; <petr.petera@vse.cz>.

The paper concerns models of profit and loss measurement in accordance with various approaches to revenue definition and recognition. First part defines different models as a result of a theoretical experiment, regardless postulates and axioms applied in any economic disciplines. It aims to show - without any prepossessions - diversity of concepts that can be used for profit measurement. Second part deals with selected application problems of general models of revenues.

Keywords: Revenues; Revenue recognition; Profit measurement; Profit sharing.
JEL classification: M41

Published: October 1, 2014  Show citation

ACS AIP APA ASA Harvard Chicago Chicago Notes IEEE ISO690 MLA NLM Turabian Vancouver
Wagner, J., & Petera, P. (2014). Approaches to Revenue Definition and Recognition and Their Implications for Profit and Loss Measurement. Czech Financial and Accounting Journal, 2014(3), 20-33. doi: 10.18267/j.cfuc.406
Download citation
  • BibTeX (.bib)
  • Bookends (.ris)
  • EasyBib (.ris)
  • EndNote (.enw)
  • EndNote 8 (.xml)
  • ISI WoS (.isi)
  • Medlars (.medlars)
  • Mendeley (.ris)
  • MODS (.xml)
  • Papers (.ris)
  • RefWorks (.txt)
  • RefManager (.ris)
  • RIS (.ris)
  • MS Word (.xml)
  • Zotero (.ris)
    • Open full article

    References

    1. Antle, R. - Demski, J. S. (1989): Revenue Recognition. Contemporary Accounting Research, 1989, roč. 5, č. 2, s. 423-451. Go to original source...
    2. Bougen, P. D. - Ogden, S. G. - Outram, Q. (1988): Profit Sharing and the Cycle of Control. Sociology, 1988, roč. 22, č. 4, s. 607-629. Go to original source...
    3. Bowen, R. M. - BurgstBougenahler, D. - Daley, L. A. (1987): The Incremental Information Content of Accrual versus Cash Flows. The Accounting Review, 1987, roč. 62, č. 4, s. 723-747.
    4. Coates, E. M. (1991): Profit Sharing Today: Plans and Provisions. Monthly Labor Review, 1991, roč. 114, č. 4, s. 19-25.
    5. Dechow, P. M. (1994): Accounting Earnings and Cash Flows as Measures of Firm Performance. The Role of Accounting Accruals. Journal of Accounting and Economics, 1994, roč. 18, č. 1, s. 3-42. Go to original source...
    6. Dechow, P. M. - Skinner, D. J. (2000): Earning Management: Reconciling the Views of Accounting Academics, Practitioners, and Regulators. Accounting Horizons, 2000, roč. 14, č. 2, s. 235-250. Go to original source...
    7. FASB (2012): Statements of Financial Accounting Concepts. [online], Norwalk, Financial Accounting Standards Board, c2012, [cit. 10. 2. 2012], <http://www.fasb.org/jsp/FASB/Page/PreCodSectionPage&cid=1176156317989>.
    8. Fibírová, J. - Petera, P. (2013): Profit-Sharing - A Tool for Improving Productivity, Profitability and Competitiveness of Firms? Journal of Competitiveness, 2013, roč. 5, č. 4, s. 3-25. Go to original source...
    9. Fibírová, J. - Šoljaková, L. - Wagner, J. (2011): Manažerské účetnictví - nástroje a metody. Praha, Wolters Kluwer, 2011.
    10. IASB (2005): Mezinárodní standardy účetního výkaznictví (IFRS) 2005: včetně Mezinárodních účetních standardů (IAS) a Interpretací k 1. lednu 2005. Praha, Svaz účetních, 2005.
    11. Janhuba, M. (2005): Základy teorie účetnictví. Praha, Oeconomica, 2005.
    12. Král, B. aj. (2010): Manažerské účetnictví. Praha, Management Press, 2010.
    13. Macáková, L. aj. (2010): Mikroekonomie. Slaný, Melandrium, 2010.
    14. Prahalad, C. K. - Ramaswamy, V. (2004): Co-creation Experiences: The New Practice in Value Creation. Journal of Interactive Marketing, 2004, roč. 18, č. 3, s. 5-14. Go to original source...
    15. Procházka, D. (2009): Význam účetních informací o výnosech. Zlín 2. 4. 2009. In: Mezinárodní Baťova konference pro doktorandy a mladé vědecké pracovníky 2009 [CDROM]. Zlín, Univerzita Tomáše Bati ve Zlíně, 2009.
    16. Procházka, D. (2011): Otevřené otázky novelizace účetních standardů pro vykazování výnosů. Český finanční a účetní časopis, 2011, roč. 6, č. 4, s. 43-51. Go to original source...
    17. Schipper, K. A. - Schrand, C. M. - Shevlin, T. - Wilks, T. J. (2009): Reconsidering Revenue Recognition. Accounting Horizons, 2009, roč. 23, č. 1, s. 55-68. Go to original source...
    18. Spiller, E. A. (1962): The Revenue Postulate - Realization or Recognition. National Association of Accountants Bulletin, 1962, roč. 43, č. 6, s. 41-47.
    19. Synek, M. aj. (2011): Manažerská ekonomika. Praha, Grada, 2011.
    20. Valach, J. (1997): Finanční řízení podniku. Praha, Ekopress, 1997.
    21. Wagner, J. (2005): Potenciál účetních informací pro měření výkonnosti podniku. Disertační práce. Praha, Vysoká škola ekonomická v Praze, 2005.
    22. Wagner, J. (2009): Měření výkonnosti. Praha, Grada, 2009.
    23. Weitzman, M. L. (1984): The Share Economy: Conquering Stagflation. Cambridge, Mass, Harvard University Press, 1984.

    This is an open access article distributed under the terms of the Creative Commons Attribution 4.0 International License (CC BY 4.0), which permits use, distribution, and reproduction in any medium, provided the original publication is properly cited. No use, distribution or reproduction is permitted which does not comply with these terms.


    Return to the content