Český finanční a účetní časopis 2012(2):36-54 | DOI: 10.18267/j.cfuc.312

Items Reported in Individual Financial Statements Differently in Comparison of Consolidated Financial Statements

Marie Zelenková
Ing. Marie Zelenková, Ph.D. - odborná asistentka; Katedra finančního účetnictví a auditingu, Fakulta financí a účetnictví, Vysoká škola ekonomická v Praze, nám. W. Churchilla 4, 130 67 Praha 3; <zelenm@vse.cz>.

Among the most frequent transactions realized between related entities included in a group are sales of goods, provision of services, lending, sales of securities and other financial assets. Consolidation adjustments leading to eliminations of these transactions realized e.g. between parent and subsidiary, between subsidiaries, often leads in the different presentation of related items in consolidated financial statements in comparison of separate financial statements of entities that realized the transaction. Eliminations of selected transactions and their effect on the information presented in consolidated financial statements in comparison of individual financial statements are explicated via particular illustrative examples in this paper. These examples are based on assumption of control and therefore on the full consolidation method used for preparation of financial statements.

Keywords: Subsidiary; Consolidated financial statements; Parent entity; Full consolidation method; Group; Intra-group transactions.
JEL classification: M41

Published: June 1, 2012  Show citation

ACS AIP APA ASA Harvard Chicago Chicago Notes IEEE ISO690 MLA NLM Turabian Vancouver
Zelenková, M. (2012). Items Reported in Individual Financial Statements Differently in Comparison of Consolidated Financial Statements. Czech Financial and Accounting Journal, 2012(2), 36-54. doi: 10.18267/j.cfuc.312
Download citation
  • BibTeX (.bib)
  • Bookends (.ris)
  • EasyBib (.ris)
  • EndNote (.enw)
  • EndNote 8 (.xml)
  • ISI WoS (.isi)
  • Medlars (.medlars)
  • Mendeley (.ris)
  • MODS (.xml)
  • Papers (.ris)
  • RefWorks (.txt)
  • RefManager (.ris)
  • RIS (.ris)
  • MS Word (.xml)
  • Zotero (.ris)
    • Open full article

    References

    1. Alfredson, K. aj. (2007): Applying International Financial Reporting Standards. Sydney, Wiley, 2007.
    2. Fireš, B. - Zelenka, V. (1993): Oceňování aktiv a dluhů v účetnictví. Praha, Management Press, 1993.
    3. IASCF (2005): Mezinárodní standard účetního výkaznictví (IFRS). Praha, Svaz účetních, 2005.
    4. Taylor, P. A. (1996): Consolidated financial reporting. London, Paul Chapman, 1996. Go to original source...
    5. Zelenka, V. (2006): Goodwill, principy vykazování v podniku. Praha, Ekopress, 2006.
    6. Zelenka, V. - Zelenková, M. (2011a): Základy konsolidačních metod. Finanční řízení & controlling v praxi, 2011, roč. II, č. 7-8, s. 33-38. Go to original source...
    7. Zelenka, V. - Zelenková, M. (2011b): Vymezení ovládání podle nového IRFS 10 (I). Finanční řízení & controlling v praxi, 2011, roč. II, č. 10, s. 20-24.
    8. Zelenka, V. - Zelenková, M. (2012a): Plná konsolidace k datu akvizice podle IFRS. Finanční řízení & controlling v praxi, 2012, roč. III, č. 4, s. 13-28.
    9. Zelenková, M. (2011): Srovnání věrného a poctivého obrazu individuální účetní závěrky oproti konsolidované při vyloučení vzájemných prodejů ve skupině. Český finanční a účetní časopis, 2011, roč. 6, č. 3, s. 93-105. Go to original source...

    This is an open access article distributed under the terms of the Creative Commons Attribution 4.0 International License (CC BY 4.0), which permits use, distribution, and reproduction in any medium, provided the original publication is properly cited. No use, distribution or reproduction is permitted which does not comply with these terms.


    Return to the content