Český finanční a účetní časopis 2008(4):89-96 | DOI: 10.18267/j.cfuc.294
Question Marks over Foreign Entities
- Doc. Ing. Jaroslava Roubíčková, CSc. - docentka; Katedra finančního účetnictví a auditingu, Fakulta financí a účetnictví, Vysoká škola ekonomická v Praze, nám. W. Churchilla 4, 130 67 Praha 3, Česká republika; <roubicko@vse.cz>.
The article deals with the issue of foreign entities that are established abroad by the founder in the form of an ownership link. These foreign entities, which are the subject of this article, are because of different juridical definition not always designated by the same name, e.g. "Permanent Business Premises" according to the Czech law (tax aspects) or Organizational Organ (definition following from the Czech Business law). In practice, mentioned foreign entities apply different approaches when they handle keeping ordinary accounting at the seat of the foreign entity or when it is viewed from the perspective of the founder, who includes that entity, which is a part of his accounting reports, in his accounting. The article poses a lot of questions linked to the accounting of foreign entities in a situation of the absence of a concrete regulation of the accounting methodology.
Keywords: Foreign entity; Foreign operation; Foreign exchange difference.
JEL classification: M41
Published: December 1, 2008 Show citation
References
- IASB (2007): International Financial Reporting Standards (IFRSs). London, International Accounting Standards Board, 2007.
- Liškařová, I. (2002): Účtování o provozovnách českých podniků v zahraničí. Auditor, 2002, roč. 8, č. 6, s. 8.
- Kaňka, J. (2005): Organizační složka podniku zahraniční právnické osoby. Praha, Linde, 2005.
- Roubíčková, J. (2006a): Převod účetní závěrky na jinou měnu aneb Účetní výkazy s převodem na jinou měnu v individuální účetní závěrce. Účetní a daně, 2006, roč. 9, č. 4, s. 5.
- Roubíčková, J. (2006b): Převod účetní závěrky zahraniční jednotky aneb Účetní výkazy mateřského podniku s implementací zahraniční jednotky. Účetní a daně, 2006, roč. 9, č. 5, s. 5.
This is an open access article distributed under the terms of the Creative Commons Attribution 4.0 International License (CC BY 4.0), which permits use, distribution, and reproduction in any medium, provided the original publication is properly cited. No use, distribution or reproduction is permitted which does not comply with these terms.